Temel analiz, ekonomideki bazı verilerin borsalara yansımasını analiz etmektir. Hisse senedi piyasalarında farklı ancak biz forextekileri kısaca ele alacağız.

Forex traderlarının en çok kaynak bulmakta zorlandığı konulardan birisi temel analizdir. Teknik analiz her yerde bulunur da, temel analizi bi türlü bulamayız. Halbuki, mantığı teknik analize göre daha kolaydır. Teknik analizde farklı farklı bir sürü şekil vs ile uğraşırken, temel analizin piyasaya yansımasının nasıl olacağı (ne oranda olacağı değil, dikkat edin nasıl olacağı) daha bellidir. Yalnız piyasada çok fazla trader var (yoksa günlük 4 trilyon dolar işlem hacmi nasıl olacaktı) ve temel analiz kısmi olarak ve genellikle kısa süreli etkiler yapar.

Temel analizin mantığına geçersek, çok basittir :

Temel analizin mantığı, ekonomiyi güçlü gösterecekse “para biriminin” (parite grafiğinin değil, para biriminin) değerini (Genellikle kısa süreli) yükseltir.

Hemen parite grafiği değil de, para biriminin değerini yükseltmesi konusunu da açıklayayım. Parite değeri, ilk para biriminin değerinin, ikinci para biriminin değerine bölünmesi ile oluşur.

Örneğin USDTRY,

USD/TRY dir. USD değeri/TRY değeri. Bölünen USD, bölen TRY.

Günlük yaşamda karşılaştığımız, döviz bürolarındaki, televizyonlardaki dolar fiyatı bu şekilde belirlenir.

Amerikan ekonomisi güçlenirse, dolar fiyatı artar. Çünkü bölünen değeri artmıştır. Aynı şekilde Türkiye ekonomisi güç kaybederse de dolar fiyatı artar. Çünkü bölen değeri azalmıştır.

Tam tersi olur da, Amerikan ekonomisi güç kaybederse dolar fiyatları düşer. Aynı şekilde Türkiye ekonomisi güç kazanırsa da dolar fiyatları artar.

İkisi de düşerse veya ikisi de güçlenirse, hangisinin daha çok güç kaybettiği veya kazandığına bakılır. Ancak bu durum o kadar bizi ilgilendirmiyor çünkü ekonomik veriler tek tek açıklanıyor. O an hangisi açıklanırsa, forex piyasası ona göre tepki verir.

Ancak dikkat etmeniz gereken birşey ise, ekonomik veriler küçük miktarlarda etki eder. Çünkü Taylandda veya Fransadaki bir trader, Türkiye ekonomisi ile ilgilenmez. Hatta komşumuz olan ülkelerin ekonomilerini bile iyi bir şekilde bilmiyoruz ki. Yunanistan batma eşiğinde olmasa nereden bilecektik. Hangimiz şu an Bulgaristan’ın, İran, Irak veya Suriyenin ekonomik durumunu biliyor. Bu açıdan baktığımızda etkisinin az olacağını zaten anlayabiliriz. Ayrıca, teknik analiz ile işlem yapan, indikatörlerin yönlendirmesi ile işlem yapanlar ve temel analizi hiç kullanmayanlar olduğunu da hesaba katarsak, temel analizin piyasaya neden düşük oranlarda etki ettiğini anlayabiliriz.

Temel analizin en önemli verisi işsizlik verileridir. Diğerleri,

  • Ticaret Dengesi,
  • Cari hesap
  • Tüketici fiyatları endeksi (TÜFE)
  • Dayanıklı mal siparişleri
  • Gayrisafi Milli Ürün (GMÜ)
  • Konut başlangıçları
  • Üretici Fiyatları endeksi (ÜFE) ve onlarcasıdır. Ancak en önemlisi işsizlik verileridir.

Peki bu veriler sayılar ile açıklandığında ekonomiyi güçlü mü gösterecek güçsüz mü? Bunu nasıl bileceğiz?

Veriler 3 adet sayı ile açıklanır. Birisi önceki, biri beklenen. Bu ikisi önceden bellidir. Üçüncüsü, tarihi ve saati geldiğinde açıklanır.

Açıklanan ekonomik veri işsizlik oranı gibi kötü birşey ise, açıklanan verinin beklenenden yüksek çıkması kötü bir olaydır ve para birimini değer kaybeder. Beklenenden düşük çıkarsa ülke ekonomisinde iyileşme var demektir ve para birimi değer kazanır.

Açıklanan veri iyi birşey ise, açıklanan verinin beklenenden yüksek çıkması iyi bir olaydır ve para birimini değer kazanır. Beklenenden düşük çıkarsa ülke ekonomisinde kötüleşme var demektir ve para birimi değer kaybeder.

Sonuçta da parite değerine bölünen ya da bölende olmasına göre etki eder.

Bu verileri ise ekonomik takvimden takip ederiz. Ekonomik takvim açıklanacak tüm verilerin her günün verileri sıralaması ile bulunan bir takvimdir. Hangi para birimini etkileyeceği, genellikle önem derecesini, önceki rakamı, bekleneni gösterir ve açıklanacak olan veri açıklandığında orada otomatik olarak gözükür.

Sitemize yukarıda siyah butonlarda iki adet ekonomik takvim koyduk. 

Ekonomik Takvim /TR: Türkçe olarak bulabildiğimiz en iyi ekonomik takvim.

Ekonomik Takvim /EN: Dünyada en iyi ekonomik takvim olarak kabul edilen, birçok aracı kurumun bile kullandığı İngilizce takvim var.